df342的部落格

我在基金網看到Sharpe、Beta值基金理財網 我在基金網看到Sharpe、Beta值 我在基金網看到Sharpe、Beta值，它們的高低代表什意義？麻煩先進解惑，謝謝！

2008/12/03 【聯合晚報╱楊曉芳】 問：什麼是貝他係數 答：貝他係數主要是用來衡量市場風險。

貝他係數評估基金投資組合和市場指數相較的波動程度。

假設該基金的貝他係數為0.7，當大盤指數上升5%，該基金的淨值平均漲幅為3.5%，也就是說貝他係數小於一的基金，代表風險與報酬都小於市場指數。

在實務上，若為積極型投資人，且認為市場多頭格局確立，可以選擇貝他係數高的基金，以加速資本增長的機會；若為穩健成長型投資人，則應選擇貝他係數接近一的基金。

若股市空頭格局確立，則應選擇貝他係數小於一的基金，由於股票基金通常有最低70%持股的限制，因此受到大盤影響程度大，投資人在空頭時，就應該轉換基金至債券或是平衡式基金。

【2008/12/03 聯合晚報】 ‧免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合理財網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。

資料來源：http://mag.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_ART_ID=1641282008/12/04 【聯合晚報╱嚴珮華】 問：何謂夏普指數？ 答：夏普指數(Sharpe Ratio)是用來評量共同基金風險報酬指標，衡量每單位總風險（以月化標準差衡量）所得之超額報酬，所謂超額報酬，是指基金過去一年、兩年平均月報酬率超過平均一個月定存利率之部分。

夏普指數數值愈高，表示該基金在考慮風險因素後的報酬愈高。

夏普指數是由諾貝爾獎得主夏普博士於1960年代所研究出故以其命名。

夏普指數的計算方式，是將股票或基金在某一期間的報酬率減去在此期間的無風險證券的報酬率，再除以該股票或基金在此期間的標準差，意謂著每承受每一分風險所得到的報酬補償，換言之，夏普指數所代表的意義為相對於無風險投資，投資人所承擔每一單位風險，投資標的所創造的「超額報酬」。

理論上，夏普指數數值越高，對投資人越有利，表示該基金在考慮風險因素後的回報情況愈高，可做為投資人選擇基金時重要參考。

但，要注意其設定不同無風險利率假設、基金貨幣、利率水準等。

【2008/12/04 聯合晚報】 ‧免責聲明：以上內容由各投資機構或媒體提供，純屬研究性質，僅作參考，使用者應明瞭其參考性，審慎考量本身之投資風險，使用者若依本資料投資發生損失須自行負責，聯合理財網對資料內容錯誤、更新延誤不負任何責任。

資料來源：http://mag.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_ART_ID=164382 參考資料 http://tw.myblog.yahoo.com/jw!Vaq8LKiKBhIloPTfhnDtBg--/article?mid=2377&prev=2378&next=2376&l=f&fid=9
sharpe值是用來評估這個投資有沒有得到超額報酬，如果越高，代表在同樣的風險下，這個投資會得到比較好的報酬率，所以是越高越好。

beta值是用來評估這個投資的和大盤指數(或是一個風險衡量指標)的關係，如果說beta=1，代表說這個投資和大盤是連動的，大盤漲多少，它可能就漲多少；如果說beta<1，意思是說和大盤連動沒那麼密切，大盤漲多少，它可能漲得比較少。

貝他係數公式,貝他係數計算,貝他係數怎麼算,貝他係數算法,貝他係數 相關係數,貝他係數 excel,貝他係數查詢,貝他係數符號,基金貝他係數,貝他係數為負貝他係數,聯合晚報,基金,夏普,Sharpe,楊曉芳,風險,大盤指數,Sharpe Ratio,投資

儲蓄基金|債券基金|連動債|避險|投資標的|停利點|全球型|信託|基金平台|投資型保單|網路基金|郵局|股票型|單一國家|利息|贖回|定期定額|雷曼兄弟|資產配置|理財專員|長期|壽險|停扣|配息|匯率|績效|私募|礦業基金|基金淨值|短期|